بررسی پوشش تورمی بودن سهام، طلا، ارزهای خارجی، مسکن و زمین در ایران با استفاده از تجزیه و تحلیل موجک

thesis

وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه سیستان و بلوچستان - دانشکده اقتصاد و علوم اداری
author مجتبی لشنی
adviser مصیب پهلوانی رضا روشن
Number of pages: First 15 pages
publication year 1393

abstract

این تحقیق یک مطالعه تجربی برای بررسی پوشش تورمی بودن دارایی های انتخاب شده که شامل طلا، سهام، مسکن، زمین و ارزهای خارجی (دلار) با دو روش حداقل مربعات معمولی و تحلیل چند مقیاسی موجک در ایران است. در این پژوهش، در ابتدا به مرور اجمالی برخی پژوهش های تجربی پیشین که نشان از عدم وجود یک اجماع نظر در تأیید این فرضیه است پرداخته شد. سپس به آزمون فرضیه فیشر مبنی بر وجود رابطه مثبت بین نرخ بازدهی اسمی دارایی ها و نرخ تورم با استفاده از روش حداقل مربعات معمولی پرداخته می¬شود. نتایج تحلیل رگرسیون حاکی از این است که طبق نظریه فیشر رابطه بین بازده دارایی ها و تورم رابطه ای مثبت است اما در مورد سهام این رابطه معنادار نیست و قوی ترین رابطه ها به ترتیب مربوط به مسکن، زمین، طلا و دلار است. در بخش بعد با استفاده از روش چند مقیاسی موجک فرضیه فیشر آزمون شد. روش چند مقیاسی موجک امکان بررسی رابطه یادشده را در مقیاس های زمانی متفاوت فراهم می نماید. بدین ترتیب که سری زمانی مربوطه را با استفاده از یک تبدیل به چندین سری زمانی تقسیم کرده که هر کدام نماینده دوره زمانی خاصی از کوتاه مدت تا بلندمدت است. نتایج تحلیل رگرسیون در محدوده موجک و همبستگی موجک نشان می دهد که میزان همبستگی این متغیرها در بازه های زمانی مختلف متفاوت است و با میزان ضریب همبستگی مستقیم محاسبه شده تفاوت دارد. با توجه به نیاز سرمایه گذاران به سرمایه گذاری های مطمئن در شرایط تورمی پیشنهاد می گردد سیاست گذاران عرصه اقتصاد شرایط انجام سرمایه گذاری خصوصاً در بازار سرمایه را فراهم نمایند تا سرمایه های کشور به جای حضور در بازارهای غیر مولد به بازارهای مولد راهی شده و موجبات رشد اقتصادی کشور را فراهم نماید.

First 15 pages

Signup for downloading 15 first pages

Already have an account?login

similar resources

بررسی پوشش تورمی بودن سهام، دلار و طلا در ایران با استفاده از تحلیل چند مقیاسی موجک

سرمایه‌گذاران در شرایط تورمی همواره به دنبال سرمایه‌گذاری بر روی دارایی‌هایی هستند که ضمن حفظ ارزش پول، دارای بازده مناسبی نیز باشند. فیشر برای اولین بار مطرح کرد که بازده اسمی برابر با جمع بازده واقعی و تورم است. در این تحقیق فرضیه فیشر برای دارایی‌هایی از قبیل سهام، طلا و ارزهای خارجی(دلار) در ایران طی دوره 1393-1379 آزمون شده است. اما برخلاف مطالعات پیشین که بر مبنای دوره‌های زمانی کوتاه مدت...

full text

بررسی پوشش تورمی طلا، سهام و نرخ ارز در افق‌های زمانی مختلف در اقتصاد ایران

هدف اصلی این تحقیق، بررسی پوشش تورمی دارایی‌های طلا، سهام و نرخ ارز طی دوره زمانی 1379-1395 با استفاده از مدل وقفه‌های توزیعی خودرگرسیونی غیرخطی(NARDL) است برای این منظور انتقال شوک‌های مثبت و منفی تورم روی قیمت این دارایی‌ها به صورت مجزا برآورد شده است. نتایج حاصل از برآورد مدل‌ها ن...

full text

The Study of Stressful Factors in Clinical Education for Nursing Students Studying in Nursing and Midwifery College in Khorramabad

کچ هدي پ شي مز هني فده و : شزومآ لاب يني شخب ساسا ي شزومآ مهم و راتسرپ ي تسا . و هنوگ ره دوج لکشم ي شزومآ رد لاب يني ، آراک يي هدزاب و ا ني شزومآ زا شخب راچد ار لکشم م ي دنک . فده اب رضاح شهوژپ سررب ي لماوع سرتسا از ي شزومآ لاب يني رد وجشناد ناي راتسرپ ي هدکشناد راتسرپ ي و يامام ي ماـجنا داـبآ مرـخ تسا هتفرگ . شور و داوم راک : رضاح هعلاطم کي هعلاطم صوت يفي عطقم ي تسا . د...

full text

The effect of cyclosporine on asymmetric antibodies and serum transforming growth factor beta1 in abortion-prone model of mice CBA/J x DBA/2

كچ ي هد فده و هقباس : ي ک ي طقس زورب للع زا اه ي ،ررکم ا لماوع تلاخد ي ژولونوم ي ک ا رد ي ن قم طققس عون ي وراد دقشاب ي س ي روپسولک ي ،ن ح لدم رد طقس شهاک بجوم ي ناو ي CBA/j×DBA/2 م ي تنآ ددرگ ي داب ي اه ي ان و راققتم TGF-β لماوع زا عت مهم يي ن گلماح تشونرس هدننک ي سررب روظنم هب رضاح هعلاطم تسا ي ات ث ي ر اس ي روپسولک ي ن م رب ي از ا ي ن تنآ عون ي داب ي س و اه ي اکوت ي ن TGF...

full text

پیش‌بینی دوره‌های رونق و رکود قیمت مسکن با استفاده از تجزیه موجک و شبکه‌های عصبی مصنوعی

با توجه به سهم بالای دارایی مسکن در پرتفوی دارایی عاملان اقتصادی، درک، شناخت، پیش‌بینی و استخراج دوره‌های رونق و رکود قیمت مسکن می‌تواند برای خریداران مسکن و یاسرمایه‌گذاران بالقوه مسکن مفید باشد.طی بیست سال گذشته، افزایش قیمت مسکن در تهران و شهرهای بزرگ کشور به صورت پله‌ای بوده و رفتاری سیکلی (ادواری) داشته است. در این مقاله پس از استخراج سیکل‌های بلند مدت با فرکانس پایین قیمت مسکن توسط فیلت...

full text

تجزیه و تحلیل سیکل‌های تجاری ایران با استفاده از تحلیل موجک

full text

My Resources

Save resource for easier access later

Save to my library Already added to my library

{@ msg_add @}

document type: thesis

وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه سیستان و بلوچستان - دانشکده اقتصاد و علوم اداری

Keywords

تحلیل موجک تورم (اقتصاد) بازار سرمایه فلز گرانبها طلا ارز بازار مسکن بازارهای زمین بازده دارایی

Hosted on Doprax cloud platform doprax.com